Peloton (PTON) компанийн хувьцаа Bank of America-ийн үнэлгээнээс болж өсөв
Симбол: PTON
Даваа гарагт Peloton-ийн хувьцаа Bank of America-ийн үнэлгээ өссөнөөр 10%-иар нэмэгдэв. Bank of America-ийн шинжээч Кёртис Нэйгл Peloton-ийн үнэлгээг "Худалдан авах" болгож, хувьцааны үнийг $3.75-аас $9 болгохоор үнэлжээ. Тэрээр компанийн орлогын тайлан, шинэ гүйцэтгэх захиралд итгэлтэй байгаагаа болон ирээдүйн ашигт боломж бий гэдгийг онцолжээ.
Ойрын хугацааны өсөлт, хөрөнгө оруулагчдын итгэл Peloton-ийн хувьцаа сүүлийн сар гаруй хугацаанд 60%-иар өссөн бөгөөд энэ нь компанийн сэргэлтийн төлөвлөгөөнд хөрөнгө оруулагчид итгэж байгааг харуулж байна. Үүний нэг хэсэгт томоохон маркетингийн өөрчлөлт багтана.
Орлогын тайлангийн гүйцэтгэл Peloton-ийн санхүүгийн эхний улирлын тайлан нь ханшийн таамаглалыг давжээ. 9-р сарын 30-нд дууссан хугацаанд хувьцааны нэгжийн орлого нь $0 байсан нь шинжээчдийн таамагласан -$0.16-тай харьцуулахад дээр байв. Мөн гуравдугаар улирлын орлого $573 сая гэсэн таамаглалаас давж, $586 сая хүрчээ.
Peloton шинэ гүйцэтгэх захирлаар Apple Fitness+ болон Ford-ын гүйцэтгэх захирал Питер Стернийг сонгосон байна. Тэрээр 2025 оны нэгдүгээр сард албан ёсоор ажлаа эхлэх юм.
Шинжээчдийн үнэлгээ нэмэгдэж байна Peloton-ийн улирлын тайлангийн дараа JPMorgan, BMO Capital, Macquarie, Truist зэрэг хэд хэдэн байгууллага хувьцааны үнийн таамаглалаа өсгөжээ. Шинжээчид компани ашгийн өсөлтийг нэмэгдүүлэх, зардлыг бууруулахад анхаарч байгааг онцолж байна. Bank of America-ийн Нэйгл "шинэ гүйцэтгэх захирал олон давуу талтай" гэжээ.
Тэрээр Peloton 2025 оны санхүүгийн жилийн EBITDA-г $300 саяас давах боломжтой гэж үзэж байгаа ч компани өөрөө $240-290 саяын хооронд гэж тооцжээ.
Цар тахлын өсөлтөөс уналт руу Peloton-ийн хувьцаа 2021 онд $150 орчимд хүрч байсан ч цар тахлын дараа эрэлт буурч, хэрэглэгчид багассан байна. 2022-2024 оны хооронд захиалагчдын тоо 400,000-аар буурч, орлогын хүлээлтэд хүрч чадаагүй юм.
Bernstein-ийн шинжээч Анеша Шерман шинэ захирал Стерн нь захиалагчдын өсөлтийг дэмжинэ гэдэгт итгэж байгаа ч хувьцааны үнэлгээг "Зах зээлийн гүйцэтгэл" гэсэн таамагтай үлдээжээ.
Хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт Bloomberg-ийн таамагласнаар ирэх жил хувьцаа $8 орчимд хэлбэлзэх магадлалтай.
"Зардлын бүтцийг зөв хэмжээнд тохируулах ажил урагшилж байгаа ч урт хугацааны өсөлт тодорхой бус хэвээр байна" гэж Шерман онцолжээ.
"Шинэ захирал нь хөрөнгийн урсгалтай, зардлаа багасгасан компанийн ажлыг үргэлжлүүлэх бөгөөд урт хугацааны тогтвортой өсөлтөд чиглэсэн стратеги боловсруулах шаардлагатай" гэж хэлжээ.
Bank of America-ийн Нэйгл "шинэ захирлаар дамжуулан зардлаа бууруулж, бүтээгдэхүүний ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх том боломж харагдаж байна" гэж онцолсон байна.
Truist-ийн шинжээч Юсеф Сквали "Удирдлага нь Peloton-ийг ашигтай өсөлтийн замд аажмаар шилжүүлж байгаа боловч өсөлтийн хурд, урт хугацааны ашиг болон зах зээлийн боломж хараахан тодорхойгүй байна" гэж нэмж дурдсан байна.